張巨光
國務(wù)院于今年8月發(fā)布了《關(guān)于加快發(fā)展生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)的指導(dǎo)意見》（國發(fā)[2014]26號(hào)）文件。該文件是從國家戰(zhàn)略層面的高度，要求我國國民經(jīng)濟(jì)保持快速發(fā)展的同時(shí)，保持合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，以便實(shí)現(xiàn)又快又好的經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)。
該文件從合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)角度出發(fā)，從國家層面的高度，將“十一個(gè)”行業(yè)劃分為“生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)”，這指明了我國今后的產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)領(lǐng)跑世界經(jīng)濟(jì)，具有劃時(shí)代的作用。
融資租賃作為該文件全部“十一”個(gè)重點(diǎn)發(fā)展行業(yè)中在第三位被提及的應(yīng)加快發(fā)展的行業(yè)，表明融資租賃行業(yè)是“十一”個(gè)國家應(yīng)支持快速發(fā)展行業(yè)中的“重中之重”，這對(duì)我們從事這個(gè)行業(yè)的人來說，是一個(gè)莫大的鼓舞和鞭策。為了響應(yīng)國務(wù)院的號(hào)召，從北京融資租賃發(fā)展現(xiàn)狀出發(fā)，結(jié)合行業(yè)、企業(yè)反映的問題，提出如下建議：
一、給融資租賃業(yè)以“金融服務(wù)業(yè)”的行業(yè)定位
按照此次“營改增”的說法，融資租賃被劃為“現(xiàn)代服務(wù)業(yè)中的有形動(dòng)產(chǎn)租賃”，特別提出現(xiàn)代服業(yè)中的有形動(dòng)產(chǎn)租賃的增值稅稅率為國家最高稅率，即17%?！盃I改增”后，整個(gè)融資租賃行業(yè)，其稅率從原來營業(yè)稅差額的5%，增長到現(xiàn)在的增值稅稅率17%，造成了融資租賃企業(yè)的稅負(fù)成倍數(shù)增加的現(xiàn)狀。
這種事實(shí)表明，①國家支持融資租賃發(fā)展的政策落空；②對(duì)融資租賃這個(gè)剛剛發(fā)展，還沒有“形成氣候”的行業(yè)，造成了沉重打擊；③國家對(duì)融資租賃企業(yè)增加的稅收部分，其大部分被轉(zhuǎn)移到了作為承租人的“中小微企業(yè)”，增加了他們的融資成本，不僅沒解決他們的“融資難”問題，而且給他們新增了“融資貴”的問題，可謂是“雪上加霜”；④政府的良好愿望與實(shí)際發(fā)生的狀況相背離。
分析產(chǎn)生這種現(xiàn)象的根本原因之一，是國家對(duì)融資租賃行業(yè)給予了不當(dāng)定位而造成。目前，納稅多少的基本根據(jù)之一是，不同的行業(yè)按不同的稅率納稅。顯然，如果行業(yè)劃分不當(dāng)，納稅稅率就出現(xiàn)了“同業(yè)務(wù)不同稅”的不公正現(xiàn)象。如果不改變這種狀況，終端融資者（大部分為“中小微企業(yè)”），就不可能改變“融資難”和“融資貴”的問題，就會(huì)使得中央和國家的號(hào)召落不到實(shí)處，更重要的是，國家要改變“社會(huì)不公”的良好動(dòng)機(jī)在融資租賃領(lǐng)域內(nèi)得不到實(shí)現(xiàn)。因此，建議，國家將融資租賃行業(yè)劃為“金融保險(xiǎn)業(yè)”。等“金融保險(xiǎn)業(yè)”營改增后，與其實(shí)行同樣的稅率。
二、加強(qiáng)融資租賃業(yè)的“四化”建設(shè)
1、融資市場多元化
就向資金需求方提供融資這方面來說，融資租賃企業(yè)所做的與銀行所做的是完全相同的。只不過，融資租賃是通過融物來提供融資，而銀行是直接把錢交給借款方去購買物而已。
根據(jù)目前的行業(yè)調(diào)查，融資租賃企業(yè)的資金來源除了股本金以外，其絕大部分依賴于銀行，其依賴程度高達(dá)90%以上。這種一個(gè)行業(yè)依賴于另一個(gè)行業(yè)而生存的狀況，如果不能得到改變，將會(huì)極大的影響我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整升級(jí)。
建議國家在拓展融資租賃企業(yè)融資渠道方面給予一些政策傾斜：①盡快推出企業(yè)資產(chǎn)證券化（資產(chǎn)支持證券）的實(shí)施，讓融資租賃企業(yè)的應(yīng)收租金快速變現(xiàn)有一個(gè)制度化的渠道，真正加快資金周轉(zhuǎn)速度和讓資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。②同時(shí)，在國家金融風(fēng)險(xiǎn)可控的條件下，使我國的外匯管理政策向融資租賃企業(yè)適當(dāng)傾斜，給予他們多一點(diǎn)比例的外匯額度，用于引入國外低成本資金，來發(fā)展我國的國民經(jīng)濟(jì)。③鼓勵(lì)保險(xiǎn)業(yè)支持融資租賃發(fā)展，設(shè)立專門為融資租賃公司而設(shè)計(jì)的“保理保險(xiǎn)”，融資租賃公司通過購買保險(xiǎn)公司的“保理保險(xiǎn)”而獲得保險(xiǎn)公司的擔(dān)保，從而全方位的打開融資租賃企業(yè)與銀行的“租金保理”業(yè)務(wù)。解決融資租賃企業(yè)融資難的燃眉之急。
2、產(chǎn)業(yè)分工規(guī)范化
作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，其基本特點(diǎn)之一就是必有上下游。如果從業(yè)務(wù)流程考慮，融資租賃的上游為項(xiàng)目資源及承租人的信用調(diào)查，中游為租賃資產(chǎn)的管理，下游為租賃物的退出機(jī)制。目前我國融資租賃企業(yè)包攬了上游、中游和下游的所有工作，這實(shí)際上超出了融資租賃企業(yè)的特長范圍，讓三分之二的財(cái)力物力去做自己并不擅長的項(xiàng)目資源的尋找、篩選、承租人的資信調(diào)查，以及不良資產(chǎn)的退出（處理自己并不熟悉的租賃物）等工作，對(duì)自己真正擅長的資產(chǎn)管理工作卻不能集中全部精力，從一個(gè)側(cè)面導(dǎo)致資產(chǎn)管理混亂，增加租金逾期率等風(fēng)險(xiǎn)增大傾向。
讓“專業(yè)的人做專業(yè)的事”，才是社會(huì)資源最有效的利用，才能夠?qū)崿F(xiàn)資源最有效的配置，從而產(chǎn)生最大的社會(huì)效益。一個(gè)健康的融資租賃生態(tài)環(huán)境應(yīng)該具有：⑴行業(yè)協(xié)會(huì)組織下的社會(huì)化的項(xiàng)目對(duì)接平臺(tái)；⑵專職的公司承擔(dān)承租人的資信調(diào)查；⑶政府支持、行業(yè)協(xié)會(huì)組織、市場化運(yùn)作的規(guī)范的“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”及其配套的信息平臺(tái)。
因此，建議政府給出一些政策引導(dǎo)和支持，讓專業(yè)此類工作的咨詢公司、法律事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等來承接承租人資信調(diào)查業(yè)務(wù)，同時(shí)，出臺(tái)一些政策規(guī)范他們的行為以及降低成本，讓專業(yè)分工落到實(shí)處。在降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的同時(shí)，又不使融資租賃企業(yè)的此類成本增高。
3、退出機(jī)制健全化
一般地說，由于存在經(jīng)濟(jì)周期層面、社會(huì)層面、道德層面、企業(yè)管理能力層面、誠信體系層面、成本層面等諸多的不確定因素，風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生是必然的，作為風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的結(jié)果，就是“不良資產(chǎn)”的產(chǎn)生是絕對(duì)的。
融資租賃公司的服務(wù)對(duì)象和面對(duì)的租賃物往往是全方位的，而融資租賃企業(yè)本身不可能成為全方位專家，對(duì)于冷僻和不通用的租賃物形成的“不良資產(chǎn)”，必然給租賃公司處理租賃物帶來障礙，從而增大風(fēng)險(xiǎn)，所有融資租賃公司都存在租賃物處理障礙的同樣問題，必然會(huì)產(chǎn)生聚沙成塔、集腋成裘的規(guī)模效應(yīng)，從而引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)。
如果我們建立起了“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”和相關(guān)配套信息平臺(tái)，租賃公司就可以突破自己的局限，在社會(huì)化的大平臺(tái)上找到承接的下游，迅速出手，從而使得風(fēng)險(xiǎn)得到釋放。
因此說，面對(duì)一件必然發(fā)生的社會(huì)事情，就有必要在社會(huì)層面進(jìn)行制度設(shè)計(jì)，設(shè)立由政府支持、行業(yè)協(xié)會(huì)組織、社會(huì)化市場運(yùn)作的“租賃物（或二手設(shè)備）交易市場”和配套的信息系統(tǒng)平臺(tái)，是對(duì)融資租賃行業(yè)防止出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的制度化安排，是值得做和必須做的事。
因此，建議政府出臺(tái)這方面的鼓勵(lì)政策和支持政策。盡快在全國設(shè)立規(guī)范化的“租賃物（二手設(shè)備）交易市場”和與之配套的信息平臺(tái)。
4、跨境租賃充分化
在我國，外資融資租賃企業(yè)數(shù)量數(shù)倍于內(nèi)資融資租賃企業(yè)的數(shù)量，其中不少外資企業(yè)的股東是世界著名的跨國公司，來自融資租賃業(yè)發(fā)展領(lǐng)先的國家，他們通過自身和國內(nèi)的代理商在中國使用融資租賃的模式銷售他們的產(chǎn)品。這從一個(gè)側(cè)面說明，他們利用了國內(nèi)的資金，通過我國的代理商將他們生產(chǎn)的汽車、工程機(jī)械、醫(yī)療器械、飛機(jī)等等租賃物在國內(nèi)銷售，促進(jìn)外國產(chǎn)品對(duì)中國的市場占有率，一定程度上排擠和限制了我們民族工業(yè)的發(fā)展，這種做的結(jié)果，必然促進(jìn)和引發(fā)國際貿(mào)易中的“傾銷”和“壟斷”現(xiàn)象的出現(xiàn)，近期我國商務(wù)部對(duì)某些國家的高檔轎車發(fā)起的發(fā)壟斷和反傾銷調(diào)查，就是最好的證明。
根據(jù)WTO規(guī)則，我們需要向外部開放市場。但什么時(shí)候在多大程度上開放多少市場，我們還是有選擇空間的；另一方面，如果我們選擇余地不大，我們可以在外國的市場上做他們?cè)谖覈袌錾献龅南嗤氖虑?，來達(dá)到總量的平衡。
因此建議政府要鼓勵(lì)和創(chuàng)造條件讓國內(nèi)的企業(yè)到國外去組建和設(shè)立融資租賃公司，依據(jù)當(dāng)?shù)氐姆珊褪袌鰲l件，開展跨境融資租賃業(yè)務(wù)，用外國人的錢將我國生產(chǎn)的汽車、高鐵、工程機(jī)械、飛機(jī)、船舶等我國優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品銷往國外，提高我國產(chǎn)品的國際市場占有率，達(dá)到現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的國際平衡，從而壯大我國經(jīng)濟(jì)規(guī)模，加深我國經(jīng)濟(jì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響力。
三、發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)作用加強(qiáng)信用體系建設(shè)
國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，離不開金融服務(wù)，金融服務(wù)離不開信用體系。因此，信用體系尚未建立完成就成為金融服務(wù)發(fā)展的制約條件，從而成為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約條件。我國現(xiàn)在對(duì)融資對(duì)象的取信手段和渠道比較單一，基本停留在誰“貸款”誰就利用自己的渠道“取信”的基礎(chǔ)階段，還沒有形成社會(huì)化構(gòu)成、多因素綜合信用評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)和體系，一定程度上制約著我國國民素質(zhì)的整體提高，影響著我國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。
因此，建議國家有關(guān)部門給予這方面的政策指導(dǎo)和資金支持，大力推進(jìn)以行業(yè)協(xié)會(huì)為抓手、開展多因素綜合信用評(píng)價(jià)的標(biāo)準(zhǔn)和體系研究、在做好行業(yè)自律的基礎(chǔ)上、組織和實(shí)施信用體系建設(shè)工程。以便為融資租賃的快速發(fā)展打好社會(huì)信用基礎(chǔ)，縮短我國在這一領(lǐng)域與世界的差距。
2014年9月2日
