融資租賃將融資和融物有機聯(lián)系起來，以資金為紐帶，以物為載體，將生產、貿易、消費和金融有效結合起來，是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定程度后產生的一種適應性較強的融資方式，在國際上是僅次于銀行信貸的第二大融資工具。由于其在發(fā)展本國經(jīng)濟中所起到的作用日益明顯，因此國際社會十分重視對融資租賃業(yè)準入制度的設計與創(chuàng)新。
一、國際融資租賃業(yè)準入制度比較
目前國際上對融資租賃企業(yè)的市場準入制度主要可以分為審批制和登記制兩種。審批制是指企業(yè)開展融資租賃業(yè)務需要取得前置審批部門的批準或取得經(jīng)營資質。登記制是指企業(yè)可以直接開展融資租賃業(yè)務，無需經(jīng)過前置審批部門的審批。采取審批制的國家主要有法國、西班牙、意大利等；采取登記制的國家有美國、英國、澳大利亞、俄羅斯、韓國（1998年以后）等。
（一）法國、西班牙的準入制度
法國稱融資租賃為信貸委托（Credit-bail），視同擔保貸款，性質屬于金融衍生產品，只能由金融機構從事，須經(jīng)全國信貸理事會批準后取得專門的金融執(zhí)照，且最低注冊資本為220萬歐元，同時償付比率（Solvency Ratio）要求資本與長期資產的比例為6：10；風險比率（Risk Coverage Ratio）要求資本與總計發(fā)生的風險資產比例不得少于1：20。融資租賃公司成立后任何業(yè)務范圍和領導機構方面的變動都必須經(jīng)全國信貸理事會批準。公司必須向法蘭西銀行提交一份主要收費情況作備案，法蘭西銀行還可以通過控制性準備金的方式對融資租賃企業(yè)進行管理。
西班牙將融資租賃視為金融業(yè)務，融資租賃公司作為金融機構接受西班牙中央銀行的直接監(jiān)管。從事融資租賃業(yè)務的最低注冊資本為500萬歐元，申請人須先向西班牙經(jīng)濟與財政部提出申請，由西班牙中央銀行對該申請進行實質審查，審查通過后再由西班牙經(jīng)濟與財政部頒發(fā)執(zhí)照。西班牙銀行對融資租賃公司實行直接的金融監(jiān)管，監(jiān)管的標準與銀行相同。
（二）美國、英國、俄羅斯的準入制度
美國是融資租賃的發(fā)源地，融資租賃市場是完全開放的，既不需要取得行政許可，也沒有最低注冊資本的限制，完全是依靠市場調節(jié)機制來規(guī)范融資租賃市場秩序。
英國將融資租賃視為委托契約的一種形式，同一般商業(yè)行為一樣受合同法的制約。同美國一樣，在英國從事融資租賃不需要取得行政許可。
俄羅斯并沒有將融資租賃公司視為非銀行金融機構。在俄羅斯設立融資租賃業(yè)務公司只需要進行稅務登記，融資租賃企業(yè)注冊資本要求與其他企業(yè)并無二致，上市公司不低于3600美元，非上市公司不低于360美元。
（三）韓國的準入制度
韓國對融資租賃公司的準入制度比較特別，由原先的審批制轉變到現(xiàn)在的登記制。韓國銀行不能直接從事融資租賃業(yè)務，1998年以前，韓國將融資租賃歸為金融業(yè)，與其他金融機構一樣歸財政部管理。從事融資租賃業(yè)務必須先取得財政部頒發(fā)的（金融）執(zhí)照。融資租賃公司最低注冊資本（實繳現(xiàn)金資本）不得低于100億韓元（相當于2000萬美元）。融資租賃公司的設立、變更、注銷都必須得到財政部的批準，受財政部的嚴格監(jiān)管。但隨著融資租賃市場的逐步規(guī)范，融資租賃需求的不斷擴大，1998年1月1日，韓國頒布了《金融業(yè)特別信用法案》，取消了融資租賃許可證制度，申請從事融資租賃業(yè)務只需注冊資本不少于200億韓元就可以直接注冊登記。
（四）我國現(xiàn)有的制度規(guī)定
我國對融資租賃采取審批制的市場準入制度，審批機關有銀監(jiān)會和商務部兩個部門。作為非銀行金融機構的金融租賃公司由銀監(jiān)會負責審批，且最低注冊資本為1億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，注冊資本為實繳貨幣資本。除金融租賃公司以外的融資租賃公司（包括外商投資融資租賃公司及內資融資租賃試點企業(yè)）由商務部負責審批，其中外商投資融資租賃公司的最低注冊資本為1000萬美元。內資融資租賃試點企業(yè)由商務部審批并經(jīng)商務部、國家稅務總局聯(lián)合確認，且最低注冊資本金應達到17000萬元。
二、上海加快發(fā)展融資租賃企業(yè)正當其時
目前我國融資租賃企業(yè)數(shù)量只是美國的6.13% 。根據(jù)世界租賃年鑒2011統(tǒng)計，中國2009年的融資租賃交易總額為410億美元，而市場滲透率僅為3.1%，不僅與美國（17%）、德國（13.9%）等發(fā)達國家相距甚遠，甚至與同為“金磚四國”的巴西（23%）也不可同日而語。2010年我國融資租賃公司已達220家，融資租賃市場交易總額超過人民幣4200億元（約640億美元），成為世界上融資租賃交易規(guī)模增長最快的國家之一，但發(fā)展空間仍十分巨大。
（一）是上海發(fā)展的必然產物
一方面上海正面臨工業(yè)化中后期的發(fā)展階段，飛機、船舶、發(fā)動機及大型生產設備融資租賃市場需求巨大，另一方面《國務院關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)建設國際金融中心和國際航運中心的意見》（以下簡稱“意見”）又賦予上海新的歷史使命。“意見”明確指出上海要重點發(fā)展融資租賃公司。在上海優(yōu)先發(fā)展融資租賃業(yè)，具有很大的示范效應，可為全國融資租賃市場的蓬勃發(fā)展奠定基礎。同時，投資者對投資融資租賃業(yè)熱情很高，目前限于政策原因，不能平等地與國外租賃公司競爭市場份額。尤其是融資租賃作為現(xiàn)代化條件下的實物信用與銀行信用相結合的拓展型的金融服務形式，具有獨特的發(fā)展優(yōu)勢，有利于提高上海產業(yè)的負債能力，有利于加快金融資源的聚集，最重要的是融資租賃與下一步產業(yè)結構的發(fā)展密切相關。上海的產業(yè)結構主要定位于兩個大方面，一個是先進制造業(yè)，另一個是現(xiàn)代服務業(yè)。在先進制造業(yè)的發(fā)展過程中，無論是飛機、船舶、大型設備，都需要融資租賃市場的發(fā)展作為支撐。另外，在科技產業(yè)化的過程中，我們如何更好地發(fā)揮各類企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的作用，在這個方面，也需要融資租賃行業(yè)進行服務。
（二）是競爭者平等爭奪市場份額的必然
中國已成為僅次于美國和德國的全球第三大貿易國，成為國際收支經(jīng)常項目和資本項目“雙順差”國家。據(jù)業(yè)內統(tǒng)計，截至2009年3月，國內民用航空運輸機隊規(guī)模為1521架，其中國內航空公司通過境外租賃公司獲得飛機融資租賃的總數(shù)為762架，占在役機隊總數(shù)的49.73%，而從國外跨境租賃飛機的購買方和出租方均不是境內企業(yè)，致使巨額的飛機租金支付額無法計入我國進口額度。同樣的情況也發(fā)生在國內通訊、醫(yī)療、印刷、建筑工程、礦產開發(fā)等多個領域。上一世紀80年代的日本就是通過鼓勵本國和國外投資者在日本設立飛機租賃公司，通過從美國購買飛機，再以融資租賃的形式出租給美國航空公司的方式，有效緩和了對美的貿易順差問題。
（三）發(fā)展融資租賃業(yè)有利于中小企業(yè)的成長
融資難是中小企業(yè)面臨的現(xiàn)實問題，融資租賃無疑為中小企業(yè)提供了另一種融資渠道。借助融資租賃公司，企業(yè)可以以較少的資金先取得所需要的機器設備，然后邊生產、邊收益、邊還款，最后還可以留購所需要的機器設備。既擴大了資產規(guī)模，又無需一次性投入大量資金，減少了資金的沉淀和固化，提高了企業(yè)資金使用效率，同時改善了公司資產負債結構，為中小企業(yè)的成長提供了有力保障。
三、創(chuàng)新上海融資租賃業(yè)市場準入的對策
在破除了融資租賃行業(yè)在準入和監(jiān)管方面的瓶頸以后，我們必須依據(jù)工商職能，進一步與國際接軌并探索政策創(chuàng)新與制度重構。
（一）歸口管理政出一門
我國融資租賃業(yè)的準入現(xiàn)狀是銀監(jiān)會和商務部針對三類市場主體實行雙軌制審批。金融租賃公司由銀監(jiān)會負責審批，除金融租賃公司以外的融資租賃公司（包括外商投資融資租賃公司及內資融資租賃試點企業(yè)）由商務部負責審批。多頭管理加上缺乏統(tǒng)一的標準，部門之間由于立法宗旨和監(jiān)管理念的差別，無法對整個行業(yè)的發(fā)展方向、規(guī)模、重點進行統(tǒng)一安排和部署，必然會導致同種業(yè)務（融資租賃）在不同部門之間的概念界定、準入條件、監(jiān)管模式的差異，造成政策執(zhí)行方面的不統(tǒng)一和不公平。如以最低注冊資本來說，同樣是由商務部審批的外商投資融資租賃公司與內資融資租賃試點企業(yè)，前者最低注冊資本為1000萬美元（約6540萬人民幣），后者最低注冊資本為1.7億人民幣，兩者之間相差近2.6倍。值得注意的是內資企業(yè)從事融資租賃業(yè)務的要求要遠遠高于外資企業(yè)，外國投資者在國內融資租賃領域獲得了超國民待遇，間接壓縮了內資融資租賃企業(yè)發(fā)展的空間。
（二）放低注冊資本門檻
歷史經(jīng)驗告訴我們:缺乏多種所有制經(jīng)濟參與競爭的市場就容易形成壟斷。市場機制是需要競爭的，國內融資租賃業(yè)要發(fā)展就必須通過良性競爭來促進和完善融資租賃市場機制。過高的注冊資本金不利于以民營企業(yè)為主的國內小型設備制造商、服務運營商和中小型投資機構設立融資租賃公司。而各種定位于中小型設備的專業(yè)化經(jīng)營的融資租賃公司和具有區(qū)域客戶管理優(yōu)勢的融資租賃公司正是各種大型融資租賃機構的機構客戶，是融資租賃產業(yè)鏈條中不可或缺的重要一環(huán)。具有專業(yè)化和區(qū)域優(yōu)勢的中小融資租賃公司更容易直接為中小企業(yè)提供融資租賃服務，降低準入門檻有利于中小型專業(yè)化的融資租賃公司的設立，可以完善融資租賃產業(yè)鏈，更好地促進中小企業(yè)的發(fā)展。
（三）規(guī)范經(jīng)營范圍表述加快通關效率
融資租賃的交易中經(jīng)常會碰到出租人向境外制造商購買承租人指定的設備或者出租人將租賃物出租給境外承租人，租賃物的流轉過程具有典型的進出口貿易性質。根據(jù)《金融租賃公司管理辦法》第二十二條的規(guī)定：“經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，金融租賃公司可經(jīng)營下列部分或全部本外幣業(yè)務：（一）融資租賃業(yè)務；（二）吸收股東1年期（含）以上定期存款；（三）接受承租人的租賃保證金；（四）向商業(yè)銀行轉讓應收租賃款；（五）經(jīng)批準發(fā)行金融債券；（六）同業(yè)拆借；（七）向金融機構借款；（八）境外外匯借款；（九）租賃物品殘值變賣及處理業(yè)務；（十）經(jīng)濟咨詢；（十一）中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準的其他業(yè)務。” 《外商投資租賃業(yè)管理辦法》第十四條：“外商投資融資租賃公司可以經(jīng)營下列業(yè)務：（一）融資租賃業(yè)務；（二）租賃業(yè)務；（三）向國內外購買租賃財產；（四）租賃財產的殘值處理及維修；（五）租賃交易咨詢和擔保；（六）經(jīng)審批部門批準的其他業(yè)務?！币罁?jù)海關的規(guī)定，任何企業(yè)開展進出口貿易，其工商營業(yè)執(zhí)照上的經(jīng)營范圍表述中必須包含貨物進出口業(yè)務，由于《金融租賃公司管理辦法》對金融租賃公司的業(yè)務范圍都沒有提到進出口業(yè)務，《外商投資租賃業(yè)管理辦法》雖然提到了向國內外購買租賃財產，但僅限于進口范疇，對于將租賃物出租給境外承租人時遇到的出口問題還是缺乏依據(jù)，使得融資租賃公司在租賃物通關過程中屢屢碰壁，影響了交易效率。
（四）取消融資租賃項目公司（SPV）的住所限制
公司住所具有唯一性，即每個公司的住所都不能重復。SPV在法律屬性上屬于獨立的企業(yè)法人，按照《公司法》的相關規(guī)定，融資租賃公司每設立一個SPV就得為之在保稅地區(qū)租一個辦公場所作為SPV的登記住所。但從融資租賃交易的實際運作流程來看，SPV的管理團隊通常就是其母公司的管理團隊，對融資租賃公司來說，SPV的業(yè)務只是融資租賃公司眾多項目中的一個單獨的項目而已，而并非獨立于母公司自身業(yè)務，融資租賃公司不可能為每一個SPV專門去建立獨立的管理團隊。對于沒有實際公司組織機構的SPV來說，其實質是母公司為了某一筆融資租賃交易而設立的一個名義公司。對于這樣的名義公司，如果還是要傳統(tǒng)的“一照一地”登記要求，似乎有點過于苛刻，顯然不符合經(jīng)濟效益原則。
總之， 要改善融資租賃業(yè)的準入環(huán)境，最有效的方法無疑是通過全國性立法對融資租賃公司的準入條件、經(jīng)營模式、監(jiān)管方式等進行統(tǒng)一調整。因此，一是盡快制定《融資租賃法》，避免規(guī)范性文件之間的矛盾。通過制度性的安排，不僅使監(jiān)管者能達到安全與效率的目標，也能使融資租賃業(yè)在政府監(jiān)管和市場機制雙重約束下從事經(jīng)濟活動，使得監(jiān)管者和被監(jiān)管者形成良性互動，規(guī)范并引導整個行業(yè)的有序競爭、健康發(fā)展。二是允許融資租賃公司直接向工商部門申請貨物進出口業(yè)務的經(jīng)營范圍。三是對SPV采取后置備案的準入方式并取消最低注冊資本限額的要求。四是在同一保稅區(qū)內對隸屬于同一母公司的SPV實行住所集中登記等。
